Betydningen af convertibles ved exit
En virksomhed har rejst kapital ved brug af et konvertibelt gældsbrev.
Måske ad flere omgange.
Måske er konverteringsvilkårene afhængigt af parametre, som først bliver endeligt fastlagt af køberen af virksomheden.
Som aktionær vil man ofte have en interesse i at kende svarene på følgende:
- Hvad sker der med konvertible gældsbreve, hvis virksomheden på et tidspunkt sælges
- Hvad konverteringen betyder i kroner og øre for ejerne
- Hvilken betydning aftalte vilkår som rabat, loft og likvidationspræference får
Det følgende indlæg beskriver overordnet, hvilken betydning et salg af virksomheden kan få, når virksomheden har rejst kapital på konvertible gældsbreve.